Perspective Taux Juillet 2025

ISIN : FRSG000165L5 · Données à jour au 14/09/2026

Produit de taux émis par SG, indexé sur le taux CMS EUR 10 ans.

Coupon

Un coupon conditionnel semestriel de 5,00 % est mis en mémoire si, du semestre 1 au semestre 24, le taux CMS EUR 10 ans est inférieur ou égal à 2,80 % à la date de constatation semestrielle. Il vous est versé soit à la date de remboursement anticipé, soit à l'échéance. Cela correspond à un taux de rendement annuel brut maximum de 10,00 %, soit 8,90 % net.

Si le taux CMS EUR 10 ans est strictement supérieur à 2,80 % :

à une date de constatation du semestre 1 au semestre 23, le coupon du semestre observé n'est pas mis en mémoire ;
à la date de constatation finale, à l'issue du semestre 24, le coupon du semestre n'est pas versé.

Remboursement anticipé

Le mécanisme s'active automatiquement à l'issue des semestres 2 à 23, si le taux CMS EUR 10 ans est inférieur ou égal à 2,20 % à une date de constatation semestrielle.

Remboursement à maturité

En l'absence de remboursement anticipé, votre capital initial vous est remboursé à l'échéance quelle que soit l'évolution du taux CMS EUR 10 ans, dès lors que vous n'avez pas revendu le produit avant cette date. Cela ne couvre pas le défaut de paiement, la faillite ou la mise en résolution de l'émetteur ou du garant.

Caractéristiques du produit, données à jour au 14/09/2026
Code ISIN	FRSG000165L5
Sous-jacent	Taux CMS € 10 ans (suivre le sous-jacent)
Objectif de rendement	10 % par an
Durée maximale	12 ans
Fréquence de constatation	Semestrielle

Ce que représente l'objectif de rendement

À titre d'illustration, sur la base d'un objectif de 10 % par an appliqué à 100 % du capital initial, et si le produit est remboursé par anticipation au bout de :

Durée écoulée	Gain cumulé	Capital remboursé
1 an	+ 10 %	110 %
2 ans	+ 20 %	120 %
3 ans	+ 30 %	130 %
5 ans	+ 50 %	150 %
12 ans (échéance)	+ 120 %	220 %

Ces montants supposent que les conditions de versement sont remplies à chaque observation. Si elles ne le sont pas, le gain est moindre, et une perte en capital reste possible à l'échéance. Ce tableau n'intègre ni la fiscalité, ni les frais de votre contrat, ni le risque de défaut de l'émetteur. Il ne constitue ni une prévision, ni un conseil en investissement.

Les mécanismes de ce produit

Remboursement anticipé
Fin du produit avant son échéance maximale, déclenchée lorsque le sous-jacent remplit la condition prévue à une date de constatation. L'investisseur récupère alors son capital et le gain acquis.
Taux CMS (Constant Maturity Swap)
Taux fixe d'un swap de taux d'intérêt dont la maturité reste constante dans le temps, par exemple 10 ans. Le CMS 10 ans EUR sert de sous-jacent à de nombreux produits structurés de taux.
Coupon conditionnel
Coupon versé uniquement si le sous-jacent se situe au-dessus d'une barrière à la date d'observation. Dans le cas contraire, il n'est pas versé.

Les produits structurés présentent un risque de perte en capital, partielle ou totale, en cours de vie et à l'échéance.

Ces informations sont fournies à titre pédagogique et ne constituent ni un conseil en investissement, ni une offre de souscription. Référez-vous au document d'informations clés et à la documentation réglementaire du produit avant toute décision.

Conseillers