Altitude Horizon Juin 2025

ISIN : FR001400X6B1 · Données à jour au 14/09/2026

Le produit verse un coupon fixe de 6% garanti au titre de l'année 1, puis un coupon conditionnel de 6% par an, acquis lorsque le sous-jacent est inférieur à 3.40% (barrière de coupon) en date d'observation. Tous les coupons sont accumulés et versés in fine, à la fin de vie du produit.

L'émetteur peut rappeler le produit par anticipation dès la fin de l'année 1, à sa seule discrétion. À maturité, le capital bénéficie d'une protection totale. L'indice de risque du produit est de 2/7.

Caractéristiques du produit, données à jour au 14/09/2026
Nom commercial	ALTITUDE HORIZON JUIN 2025
Code ISIN	FR001400X6B1
Sous-jacent	Taux CMS € 10 ans (suivre le sous-jacent)
Objectif de rendement	6 % par an
Durée maximale	12 ans
Fréquence de constatation	Annuelle
Émetteur	SG Issuer

Ce que représente l'objectif de rendement

À titre d'illustration, sur la base d'un objectif de 6 % par an appliqué à 100 % du capital initial, et si le produit est remboursé par anticipation au bout de :

Durée écoulée	Gain cumulé	Capital remboursé
1 an	+ 6 %	106 %
2 ans	+ 12 %	112 %
3 ans	+ 18 %	118 %
5 ans	+ 30 %	130 %
12 ans (échéance)	+ 72 %	172 %

Ces montants supposent que les conditions de versement sont remplies à chaque observation. Si elles ne le sont pas, le gain est moindre, et une perte en capital reste possible à l'échéance. Ce tableau n'intègre ni la fiscalité, ni les frais de votre contrat, ni le risque de défaut de l'émetteur. Il ne constitue ni une prévision, ni un conseil en investissement.

Les mécanismes de ce produit

Remboursement anticipé
Fin du produit avant son échéance maximale, déclenchée lorsque le sous-jacent remplit la condition prévue à une date de constatation. L'investisseur récupère alors son capital et le gain acquis.
Barrière de coupon
Seuil, exprimé en pourcentage du niveau initial, au-dessus duquel le coupon est versé à une date de constatation. En dessous, le coupon n'est pas versé, sauf effet mémoire.
Taux CMS (Constant Maturity Swap)
Taux fixe d'un swap de taux d'intérêt dont la maturité reste constante dans le temps, par exemple 10 ans. Le CMS 10 ans EUR sert de sous-jacent à de nombreux produits structurés de taux.
Coupon conditionnel
Coupon versé uniquement si le sous-jacent se situe au-dessus d'une barrière à la date d'observation. Dans le cas contraire, il n'est pas versé.
Coupons in fine
Mode de versement dans lequel les coupons ne sont pas distribués à chaque échéance mais accumulés, puis versés en une seule fois lors du remboursement anticipé ou à maturité.
Callable (rappel au gré de l'émetteur)
Produit dont le remboursement anticipé est décidé librement par l'émetteur à certaines dates, au lieu d'être déclenché automatiquement par une barrière.

Les produits structurés présentent un risque de perte en capital, partielle ou totale, en cours de vie et à l'échéance.

Ces informations sont fournies à titre pédagogique et ne constituent ni un conseil en investissement, ni une offre de souscription. Référez-vous au document d'informations clés et à la documentation réglementaire du produit avant toute décision.

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