Opportunité Taux Octobre 2025

ISIN : FRSG00015W86 · Données à jour au 14/09/2026

EMETTEUR(S) : Société Générale (Notations : Standard & Poor’s A, Moody’s A1, Fitch A-)

Barrière d'accumulation de coupon

Le coupon est accumulé trimestriellement si le CMS 10 ans EUR est inférieur à 2,80%DATES D’

Observation de rappel anticipé

Chaque trimestre dès le 4ème trimestre ( Si à une date d'observation le CMS 10 ans EUR est inférieur à 2,30%, alors le produit est rappelé) PROTECTION DU CAPITAL À MATURITÉ100% du capital protégé à maturitéEn cas de revente avant maturité, l'investisseur peut être remboursé en dessous de 100% du capital initial en fonction des conditions du marchéRisque de coupon : dans le cas où le niveau du CMS 10 ans EUR reste supérieur à 2,80%, et ce, chaque trimestre, aucun coupon conditionnel ne sera accumulé et le produit ne sera pas rappelé.

Caractéristiques du produit, données à jour au 14/09/2026
Code ISIN	FRSG00015W86
Sous-jacent	CMS 10 ans EUR (EUSA10 BGN Curncy) (suivre le sous-jacent)
Objectif de rendement	6,5 % par an
Durée maximale	12 ans

Ce que représente l'objectif de rendement

À titre d'illustration, sur la base d'un objectif de 6,5 % par an appliqué à 100 % du capital initial, et si le produit est remboursé par anticipation au bout de :

Durée écoulée	Gain cumulé	Capital remboursé
1 an	+ 6,5 %	106,5 %
2 ans	+ 13 %	113 %
3 ans	+ 19,5 %	119,5 %
5 ans	+ 32,5 %	132,5 %
12 ans (échéance)	+ 78 %	178 %

Ces montants supposent que les conditions de versement sont remplies à chaque observation. Si elles ne le sont pas, le gain est moindre, et une perte en capital reste possible à l'échéance. Ce tableau n'intègre ni la fiscalité, ni les frais de votre contrat, ni le risque de défaut de l'émetteur. Il ne constitue ni une prévision, ni un conseil en investissement.

Les mécanismes de ce produit

Remboursement anticipé
Fin du produit avant son échéance maximale, déclenchée lorsque le sous-jacent remplit la condition prévue à une date de constatation. L'investisseur récupère alors son capital et le gain acquis.
Taux CMS (Constant Maturity Swap)
Taux fixe d'un swap de taux d'intérêt dont la maturité reste constante dans le temps, par exemple 10 ans. Le CMS 10 ans EUR sert de sous-jacent à de nombreux produits structurés de taux.
Coupon conditionnel
Coupon versé uniquement si le sous-jacent se situe au-dessus d'une barrière à la date d'observation. Dans le cas contraire, il n'est pas versé.
Capital garanti et capital protégé
Remboursement de la totalité du capital à l'échéance quelle que soit l'évolution du sous-jacent, sous la seule réserve de la solvabilité de l'émetteur.

Les produits structurés présentent un risque de perte en capital, partielle ou totale, en cours de vie et à l'échéance.

Ces informations sont fournies à titre pédagogique et ne constituent ni un conseil en investissement, ni une offre de souscription. Référez-vous au document d'informations clés et à la documentation réglementaire du produit avant toute décision.

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